{"id":7865,"date":"2021-07-22T10:54:19","date_gmt":"2021-07-22T08:54:19","guid":{"rendered":"https:\/\/www.fina.ch\/?p=7865"},"modified":"2022-06-17T14:45:59","modified_gmt":"2022-06-17T12:45:59","slug":"provenance-fonds-propres-pour-achat-maison","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.fina.ch\/fr\/provenance-fonds-propres-pour-achat-maison\/","title":{"rendered":"Fonds propres &#8211; comment les utiliser de mani\u00e8re rentable"},"content":{"rendered":"<h2>La bonne utilisation des fonds propres est souvent plus importante que des taux d&#8217;int\u00e9r\u00eat bas.<\/h2>\n<div class=\"fina-petrol-bg\">\n<p>Que pouvez-vous faire de mal avec les fonds propres de votre maison ou de votre appartement ?<br \/>\nCet article montre, \u00e0 l&#8217;aide d&#8217;un exemple concret, que les co\u00fbts indirects et directs peuvent rapidement atteindre 20 000 francs pour une dur\u00e9e d&#8217;hypoth\u00e8que de 10 ans. Et ce, uniquement en raison de l&#8217;utilisation de fonds propres diff\u00e9rents sans optimisation du taux d&#8217;int\u00e9r\u00eat hypoth\u00e9caire.<\/p>\n<\/div>\n<p>Dans le cadre de notre travail de conseil quotidien, nous sommes contact\u00e9s chaque jour pour des questions sur l&#8217;accession \u00e0 la propri\u00e9t\u00e9 et le financement immobilier. Dans ce contexte, des sommes d&#8217;argent tr\u00e8s importantes sont en jeu, c&#8217;est pourquoi les d\u00e9cisions doivent \u00eatre fond\u00e9es et r\u00e9fl\u00e9chies. L&#8217;exp\u00e9rience montre que lors de l&#8217;achat d&#8217;un bien immobilier, les clients pensent beaucoup \u00e0 la dur\u00e9e et au taux d&#8217;int\u00e9r\u00eat de l&#8217;hypoth\u00e8que. Dans ce processus, l&#8217;analyse correcte de l&#8217;utilisation des fonds propres est g\u00e9n\u00e9ralement n\u00e9glig\u00e9e. Surtout \u00e0 une \u00e9poque o\u00f9 les pr\u00eats hypoth\u00e9caires peuvent \u00eatre financ\u00e9s avec des taux d&#8217;int\u00e9r\u00eat historiquement bas, il est important d&#8217;examiner attentivement l&#8217;utilisation des fonds propres. Il en r\u00e9sulte des diff\u00e9rences \u00e9tonnantes dans les co\u00fbts directs et indirects.<\/p>\n<h3>Informations de base sur les fonds propres de votre propri\u00e9t\u00e9<\/h3>\n<p>En r\u00e8gle g\u00e9n\u00e9rale, vous devez financer 20 % du prix d&#8217;achat de votre logement avec vos propres fonds. 10 % du prix d&#8217;achat doivent \u00eatre financ\u00e9s par des fonds propres dits &#8220;durs&#8221;, par exemple des avoirs en compte (salaire et compte d&#8217;\u00e9pargne), des d\u00e9p\u00f4ts de titres ou des avoirs des <a href=\"https:\/\/www.fina.ch\/fr\/le-principe-des-3-piliers\/comparaison-de-troisieme-pilier\/\">piliers 3a et 3b<\/a>. Les pr\u00eats, les h\u00e9ritages anticip\u00e9s et les dons peuvent \u00e9galement \u00eatre utilis\u00e9s comme fonds propres durs.<\/p>\n<p>Le reste du prix d&#8217;achat peut \u00e9galement \u00eatre financ\u00e9 par les avoirs de la caisse de pension. Un malentendu courant est l&#8217;hypoth\u00e8se selon laquelle seuls 10 % des fonds propres peuvent provenir du fonds de pension. Toutefois, un financement avec plus de 10% de la caisse de retraite professionnelle est possible sans probl\u00e8me, mais au moins 10% DOIVENT provenir d&#8217;autres sources, comme expliqu\u00e9 ci-dessus.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h3>Consid\u00e9rations g\u00e9n\u00e9rales sur l&#8217;utilisation des fonds propres<\/h3>\n<p>Si le rendement d&#8217;un compte titres, du solde d&#8217;\u00e9pargne du pilier 3a ou 3b ou des avoirs de la caisse de pension est sup\u00e9rieur \u00e0 celui de l&#8217;hypoth\u00e8que, il convient de revoir l&#8217;utilisation des liquidit\u00e9s. A titre d&#8217;exemple ;<\/p>\n<ul>\n<li>il est int\u00e9ressant d&#8217;utiliser moins de fonds propres si vos actifs du pilier 3a sont r\u00e9mun\u00e9r\u00e9s \u00e0 1,5% par an. (rendement). En comparaison, vous payez un taux d&#8217;int\u00e9r\u00eat de 1% par an pour l&#8217;hypoth\u00e8que (en supposant une hypoth\u00e8que fixe de 10 ans). La diff\u00e9rence de 0,5% (pilier 3a 1,50% &#8211; int\u00e9r\u00eats hypoth\u00e9caires 1%) est votre b\u00e9n\u00e9fice indirect. Cela est possible car vous mettez en gage l&#8217;avoir du pilier 3a et ne le retirez pas directement. Cela signifie que l&#8217;argent reste dans le conteneur du pilier 3a et continue \u00e0 g\u00e9n\u00e9rer un rendement. Si vous le retirez, ce retour est perdu. En outre, vos imp\u00f4ts sur le revenu et sur la fortune augmenteraient. Nous y reviendrons plus tard.<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h3><strong>Contributions importantes sur les d\u00e9clarations d&#8217;actifs possibles\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0<\/strong><\/h3>\n<ul>\n<li><strong>Solde cr\u00e9diteur du compte salaire et \u00e9pargne<\/strong>\n<ul>\n<li>Sur le salaire et le compte d&#8217;\u00e9pargne, il est important de mettre de c\u00f4t\u00e9 un montant comme &#8220;r\u00e9serve de fer&#8221; ; cela ne doit rien avoir \u00e0 voir avec le financement du pr\u00eat hypoth\u00e9caire.<\/li>\n<li>Il est \u00e9galement conseill\u00e9 de d\u00e9duire les frais engag\u00e9s pour l&#8217;achat du bien (notaire, cadastre, etc.).<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<li><strong>Actifs du fonds de pension<\/strong>\n<ul>\n<li>Lorsqu&#8217;il s&#8217;agit de puiser dans le patrimoine des fonds de pension, l&#8217;intuition peut \u00eatre aussi importante que le calcul rationnel d&#8217;un planificateur financier..<\/li>\n<li>Dans ce cas, il est particuli\u00e8rement important de pr\u00e9ciser comment le risque et les prestations de vieillesse changent \u00e0 la suite du retrait..<\/li>\n<li>Les imp\u00f4ts sont dus sur le retrait en capital, qui doit \u00eatre pay\u00e9 \u00e0 partir de sources autres que les avoirs de la CP.<\/li>\n<li>Ici aussi, une mise en gage peut \u00eatre pr\u00e9f\u00e9rable \u00e0 un retrait en capital.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<li><strong>Actifs du pilier 3a<\/strong>\n<ul>\n<li>Lors du retrait d&#8217;avoirs du pilier 3a et\/ou 3b, la valeur de rachat doit \u00eatre demand\u00e9e.<\/li>\n<li>Un autre facteur \u00e0 ne pas sous-estimer, surtout pour les anciennes polices, est le &#8220;taux d&#8217;int\u00e9r\u00eat technique&#8221;, qui est plus \u00e9lev\u00e9 que si vous souscriviez une nouvelle police aujourd&#8217;hui. Il est donc g\u00e9n\u00e9ralement pr\u00e9f\u00e9rable de ne pas r\u00e9silier cette police..<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<li><strong>Compte de titres<\/strong>\n<ul>\n<li>Lors de la vente de titres, il est important de tenir compte du moment de la vente. Dans un mouvement \u00e0 la baisse, il peut \u00eatre utile de reconsid\u00e9rer cette utilisation des fonds propres.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<li><strong>Pr\u00eat<\/strong>\n<ul>\n<li>Pour qu&#8217;un \u00e9tablissement de cr\u00e9dit puisse comptabiliser un pr\u00eat en tant que fonds propres durs, le pr\u00eat doit \u00eatre &#8220;non productif d&#8217;int\u00e9r\u00eats&#8221; et non &#8220;remboursable&#8221;. D&#8217;un point de vue fiscal, il convient de clarifier si cette situation est effectivement consid\u00e9r\u00e9e comme un &#8220;don&#8221; et, en fonction du degr\u00e9 de parent\u00e9, peut d\u00e9clencher un imp\u00f4t sur les dons..<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<li><strong>Dons et h\u00e9ritages anticip\u00e9s<\/strong>\n<ul>\n<li>Dans le cas de cadeaux et d&#8217;h\u00e9ritages anticip\u00e9s, il est particuli\u00e8rement important de clarifier l&#8217;obligation de compensation ou d&#8217;en discuter au sein de la famille. Un versement anticip\u00e9 ou une donation peut provoquer des troubles et des questions sans r\u00e9ponse si les autres h\u00e9ritiers se sentent d\u00e9savantag\u00e9s.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h3>Avantages directs et indirects dans la strat\u00e9gie des fonds propres<\/h3>\n<p>Les clients qui examinent l&#8217;utilisation des fonds propres et demandent des conseils \u00e0 cet \u00e9gard b\u00e9n\u00e9ficient g\u00e9n\u00e9ralement directement et indirectement de cette analyse..<\/p>\n<p>\u00c0 premi\u00e8re vue, il peut sembler que vous payez plus pour votre hypoth\u00e8que. \u00c9tant donn\u00e9 que l&#8217;hypoth\u00e8que est plus \u00e9lev\u00e9e lorsque vous utilisez moins de fonds propres et que, par cons\u00e9quent, aux yeux de l&#8217;\u00e9tablissement de cr\u00e9dit, le risque est \u00e9galement &#8220;pire&#8221;, le taux d&#8217;int\u00e9r\u00eat hypoth\u00e9caire peut \u00e9galement \u00eatre plus mauvais que si vous faites un financement &#8220;standard&#8221; (20% de fonds propres \/ 80% d&#8217;hypoth\u00e8que)..<\/p>\n<p>D&#8217;autre part, les avantages suivants sont caus\u00e9s:<\/p>\n<ul>\n<li>Si vous ne retirez pas les avoirs du pilier 3a et de la caisse de pension pour l&#8217;achat de votre propre logement, aucun imp\u00f4t sur le versement en capital ne sera non plus d\u00fb (pour un retrait de 100 000 francs, cela peut repr\u00e9senter entre 4 500 et 7 500 francs, selon votre lieu de r\u00e9sidence).<\/li>\n<li>Les avoirs du pilier 3a et de la caisse de pension continuent de produire un rendement et vous b\u00e9n\u00e9ficiez de l&#8217;effet des int\u00e9r\u00eats compos\u00e9s. En outre, les prestations de risque dans le r\u00e9gime de pension (3a ou PF) restent les m\u00eames, car votre argent se trouve toujours dans ces conteneurs.<\/li>\n<li>\u00c0 long terme, le rendement de vos d\u00e9p\u00f4ts de titres est g\u00e9n\u00e9ralement sup\u00e9rieur \u00e0 ce que vous co\u00fbte l&#8217;int\u00e9r\u00eat hypoth\u00e9caire..<\/li>\n<li>Vous pouvez d\u00e9duire de votre revenu imposable les frais d&#8217;int\u00e9r\u00eat plus \u00e9lev\u00e9s encourus en raison de l&#8217;hypoth\u00e8que plus \u00e9lev\u00e9e. En fonction du taux marginal d&#8217;imposition, l&#8217;avantage fiscal repr\u00e9sente souvent un tiers ou plus des frais d&#8217;int\u00e9r\u00eat.<\/li>\n<li>Le montant total de l&#8217;hypoth\u00e8que, plus \u00e9lev\u00e9, est d\u00e9duit de votre patrimoine dans votre d\u00e9claration d&#8217;imp\u00f4ts. Cela permet \u00e9galement de r\u00e9duire vos imp\u00f4ts fonciers<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h3>Conclusion provisoire<\/h3>\n<p>Une analyse de l&#8217;utilisation des fonds propres devrait toujours faire partie de la pr\u00e9paration d&#8217;une base propre pour la prise de d\u00e9cision en mati\u00e8re de financement du logement. Vous avez ainsi la certitude que les fonds utilis\u00e9s et conserv\u00e9s sont utilis\u00e9s de mani\u00e8re correcte et efficace. Cela permet d&#8217;\u00e9conomiser plusieurs milliers de francs de frais et d&#8217;obtenir d&#8217;autres avantages, par exemple dans la gestion des risques.<\/p>\n<p>R\u00e9trospectivement, la plupart de nos clients trouvent toujours tr\u00e8s utile d&#8217;examiner le financement hypoth\u00e9caire sous diff\u00e9rents angles. En effet, outre les bonnes conditions de taux d&#8217;int\u00e9r\u00eat, seules les interfaces de planification de l&#8217;utilisation des fonds propres, la bonne strat\u00e9gie d&#8217;amortissement et la flexibilit\u00e9 contractuelle vis-\u00e0-vis du pr\u00eateur hypoth\u00e9caire conduisent \u00e0 un financement vraiment bon..<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><img decoding=\"async\" class=\"wp-image-3065 alignleft\" src=\"https:\/\/www.fina.ch\/wp-content\/uploads\/2019\/10\/Hypothekenrechner.svg\" alt=\"Hypothekenrechner\" width=\"90\" \/><div class=\"expandable-content expandable-content--with-cookie expandable-content--is-open\">\n  <span class=\"expandable-content__toggle\" data-toggle-expandable-content data-open-label=\"Hier klicken: Details Eigenkapital Finanzierungsbeispiel ansehen\" data-close-label=\"Finanzierungsbeispiel verbergen\">Finanzierungsbeispiel verbergen<\/span>\n  <svg class=\"expandable-content__icon\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\" width=\"24\" height=\"24\" viewBox=\"0 0 24 24\"><path d=\"M0 7.33l2.829-2.83 9.175 9.339 9.167-9.339 2.829 2.83-11.996 12.17z\"\/><\/svg>\n  <div class=\"expandable-content__content\"><\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2><strong>Details de financement par capitaux propre<\/strong><\/h2>\n<p>Un couple mari\u00e9 avec deux enfants veut acheter sa propre maison pour 1 million de francs. En principe, le couple devrait contribuer \u00e0 hauteur de 200 000 CHF. Leur d\u00e9claration de patrimoine, pour le mari et la femme, se pr\u00e9sente comme suit:<\/p>\n<ul>\n<li>Avoir sur le salaire et le compte d&#8217;\u00e9pargne ; 100 000 CHF (taux d&#8217;int\u00e9r\u00eat de 0 %)\n<div><\/div>\n<\/li>\n<li>Avoir dans la caisse de pension ; 350 000 CHF (part obligatoire avec un int\u00e9r\u00eat de 1% par an)<\/li>\n<li>Avoirs dans le pilier 3a ; 80&#8217;000 CHF (rendement moyen 2,35% par an)<\/li>\n<li>Compte titres ; 45 000 CHF (rendement moyen de 3,8% par an)<\/li>\n<\/ul>\n<p>En ce qui concerne l&#8217;utilisation des fonds propres, les clients s&#8217;adressent \u00e0 un expert avec l&#8217;id\u00e9e suivante :<\/p>\n<ul>\n<li>Utilisation de l&#8217;avoir sur le compte salaire et \u00e9pargne 100 000 CHF<\/li>\n<li>Retrait des avoirs du pilier 3a 80 000 CHF<\/li>\n<li>Vente de titres pour 20 000 CHF<\/li>\n<\/ul>\n<p>Plusieurs \u00e9tablissements de cr\u00e9dit ont confirm\u00e9 aux clients que ce type de financement est possible et que la faisabilit\u00e9 financi\u00e8re, selon l&#8217;\u00e9tablissement de cr\u00e9dit, se situe entre 26 et 29% (la limite sup\u00e9rieure r\u00e9glementaire est de 33,3%). Les clients sont int\u00e9ress\u00e9s par un pr\u00eat hypoth\u00e9caire \u00e0 dur\u00e9e fixe (pr\u00eat \u00e0 taux fixe) sur 10 ans. Le taux d&#8217;int\u00e9r\u00eat hypoth\u00e9caire, selon l&#8217;\u00e9tablissement de cr\u00e9dit, est de 1,18 %<\/p>\n<h4>Ainsi, la r\u00e9partition des co\u00fbts pour le pr\u00eat hypoth\u00e9caire, selon l&#8217;id\u00e9e de la client\u00e8le, serait la suivante :<\/h4>\n<ul>\n<li>800 000 CHF x taux d&#8217;int\u00e9r\u00eat 1,18% = 9 440 CHF par an.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Le retrait du pilier 3a, avec 80 000 francs, est soumis \u00e0 un imp\u00f4t sur le versement du capital de 3 600 francs. Il en r\u00e9sulte des co\u00fbts de 360 CHF par an, r\u00e9partis sur la dur\u00e9e de l&#8217;hypoth\u00e8que de 10 ans.<\/p>\n<p>Dans notre exemple, le pilier 3a a g\u00e9n\u00e9r\u00e9 un rendement de 2,35 % par an. 80 000 francs \u00e9tant retir\u00e9s, il faut tenir compte d&#8217;un co\u00fbt d&#8217;opportunit\u00e9 de 1 880 francs par an.<\/p>\n<p>La vente des titres, 20 000 CHF x 3,8%, entra\u00eene des co\u00fbts d&#8217;opportunit\u00e9 suppl\u00e9mentaires de 760 CHF par an.<\/p>\n<p>Ainsi, avec les pertes d&#8217;opportunit\u00e9 (9 440 CHF + 360 CHF + 1 880 CHF + 760 CHF), l&#8217;hypoth\u00e8que &#8220;co\u00fbte&#8221; au client un total de 12 440 CHF par an ou 1 037 CHF par mois. Sur le montant de l&#8217;hypoth\u00e8que de 800 000 CHF, cela correspond \u00e0 un taux d&#8217;int\u00e9r\u00eat de 1,56% (12 440 divis\u00e9 par 800 000).<\/p>\n<div id=\"target-dummydiv\" class=\"lmt__textarea lmt__textarea_dummydiv\">\n<h4 id=\"target-dummydiv\" class=\"lmt__textarea lmt__textarea_dummydiv\">Solution alternative possible &#8211; sachant qu&#8217;il existe de nombreuses bonnes solutions diff\u00e9rentes en fonction de la situation du client.<\/h4>\n<\/div>\n<ul>\n<li>Avoir sur le salaire et le compte d&#8217;\u00e9pargne ; 100 000 CHF (taux d&#8217;int\u00e9r\u00eat de 0 %)\n<ul>\n<li>Fonds propres 60 000 CHF<\/li>\n<li>10 000 CHF sont r\u00e9serv\u00e9s aux frais d&#8217;achat de la propri\u00e9t\u00e9.<\/li>\n<li>La &#8220;r\u00e9serve de fer&#8221; s&#8217;\u00e9l\u00e8ve \u00e0 CHF 30&#8217;000.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<li>Avoir dans la caisse de pension ; 350 000 CHF (partie obligatoire avec un int\u00e9r\u00eat de 1% par an)\n<ul>\n<li>60 000 CHF de la fortune de la caisse de pension sont mis en gage, aucun flux de tr\u00e9sorerie, le gage sert uniquement de garantie pour l&#8217;\u00e9tablissement de cr\u00e9dit.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<li>Avoir dans le pilier 3a ; 80 000 CHF (rendement moyen 2,35% par an)\n<ul>\n<li>Le solde cr\u00e9diteur est mis en gage, pas de flux de tr\u00e9sorerie, le gage ne sert que de garantie pour l&#8217;\u00e9tablissement de cr\u00e9dit.<\/li>\n<li>Le solde cr\u00e9diteur peut continuer \u00e0 g\u00e9n\u00e9rer un rendement de 1 880 CHF par an (voir le calcul ci-dessus).<\/li>\n<li>En outre, la taxe sur les versements en capital de 3 600 CHF ne s&#8217;applique pas (voir ci-dessus).<\/li>\n<li>Le solde cr\u00e9diteur peut continuer \u00e0 g\u00e9n\u00e9rer 760 CHF par an. (voir ci-dessus pour le calcul)<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<li>Compte titres ; 45 000 CHF (rendement moyen de 3,8% par an)<\/li>\n<\/ul>\n<h4>L&#8217;utilisation recommand\u00e9e des fonds propres est donc la suivante :<\/h4>\n<ul>\n<li>60&#8217;000 CHF sont apport\u00e9s par les liquidit\u00e9s, le cash flow r\u00e9el.<\/li>\n<li>60&#8217;000 CHF sont gag\u00e9s dans le fonds de pension, pas de flux de tr\u00e9sorerie.<\/li>\n<li>80&#8217;000 CHF sont gag\u00e9s dans le pilier 3a, pas de cash flow<\/li>\n<\/ul>\n<p>En raison de la r\u00e9duction de l&#8217;investissement en capital, 60 000 CHF au lieu de 200 000 CHF, le ratio de financement par emprunt est pass\u00e9 de 80 % (hypoth\u00e8que de 800 000 CHF par rapport au prix d&#8217;achat de 1 million CHF) \u00e0 94 % (hypoth\u00e8que de 940 000 CHF par rapport au prix d&#8217;achat de 1 million CHF). En raison de l&#8217;augmentation du financement par emprunt, le taux d&#8217;int\u00e9r\u00eat hypoth\u00e9caire peut se d\u00e9t\u00e9riorer un peu. Dans cet exemple, on suppose que le taux d&#8217;int\u00e9r\u00eat hypoth\u00e9caire passe de 1,18 % \u00e0 1,20 %. Dans la pratique, cette augmentation n&#8217;a souvent pas lieu.<\/p>\n<h4>Ainsi, la nouvelle structure de co\u00fbts se pr\u00e9sente comme suit en comparaison :<\/h4>\n<ul>\n<li>940&#8217;000 CHF x 1.20% = 11&#8217;280 CHF<\/li>\n<\/ul>\n<p>On peut maintenant en d\u00e9duire l&#8217;avantage direct et indirect :<\/p>\n<ul>\n<li>Le solde cr\u00e9diteur du pilier 3a continue de g\u00e9n\u00e9rer 1 880 CHF par an, car l&#8217;argent n&#8217;a pas \u00e9t\u00e9 retir\u00e9 mais mis en gage.<\/li>\n<li>Le compte titres n&#8217;a pas \u00e9t\u00e9 utilis\u00e9, de sorte que les fonds pr\u00e9vus de 20 000 CHF sur ce compte continuent de rapporter 760 CHF par an.<\/li>\n<li>En raison de l&#8217;hypoth\u00e8que plus \u00e9lev\u00e9e, la charge annuelle des int\u00e9r\u00eats est \u00e9galement plus \u00e9lev\u00e9e. La charge d&#8217;int\u00e9r\u00eat peut \u00eatre d\u00e9duite du revenu imposable. Une charge d&#8217;int\u00e9r\u00eat de 11 280 CHF par an au lieu de 9 440 CHF auparavant (voir calcul ci-dessus) conduit, \u00e0 un taux marginal d&#8217;imposition de 30%, \u00e0 une \u00e9conomie d&#8217;imp\u00f4t de 552 CHF par an.<\/li>\n<li>En raison de l&#8217;hypoth\u00e8que plus \u00e9lev\u00e9e, 940 000 CHF au lieu de 800 000 CHF, la fortune imposable peut \u00e9galement \u00eatre r\u00e9duite. Cela permet \u00e9galement de r\u00e9aliser une \u00e9conomie d&#8217;imp\u00f4t suppl\u00e9mentaire de 336 CHF par an.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Apr\u00e8s optimisation de l&#8217;utilisation des fonds propres, les co\u00fbts de l&#8217;hypoth\u00e8que se pr\u00e9sentent comme suit :<\/p>\n<ul>\n<li>Co\u00fbt de l&#8217;hypoth\u00e8que 11 280 CHF &#8211; 336 CHF &#8211; 552 CHF = 10 392 CHF par an ou 866 CHF par mois &#8211; le co\u00fbt de 10 368 CHF par rapport \u00e0 l&#8217;hypoth\u00e8que de 940 000 CHF donne un taux d&#8217;int\u00e9r\u00eat de 1,11%.<\/li>\n<\/ul>\n<p><\/div>\n  <\/div><\/p>\n<h3>Conclusion de l&#8217;exemple du &#8220;financement par actions&#8221;.<\/h3>\n<p>L&#8217;optimisation de l&#8217;utilisation des fonds propres permet d&#8217;\u00e9conomiser 2 048 francs par an (12 440 francs de co\u00fbts dans l&#8217;id\u00e9e initiale, contre 10 392 francs). Sur la dur\u00e9e souhait\u00e9e de 10 ans, cela repr\u00e9sente une \u00e9conomie de plus de 20 000 CHF.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2>Conclusion g\u00e9n\u00e9rale<\/h2>\n<p>Il vaut toujours la peine de prendre une ou deux heures suppl\u00e9mentaires pour effectuer les calculs d&#8217;un financement qui implique plusieurs centaines de milliers de francs de capital.<\/p>\n<ul>\n<li>Comparez les taux hypoth\u00e9caires obligatoires, et non les prix catalogue<a href=\"https:\/\/www.fina.ch\/fr\/immobilier\/comparaison-des-prets-hypothecaires\/\">. Par exemple ici&#8230;hier&#8230;<\/a><\/li>\n<li>R\u00e9fl\u00e9chissez \u00e0 la meilleure utilisation de vos propres fonds ou demandez conseil \u00e0 l&#8217;un de nos experts en financement.<\/li>\n<li>Ne choisissez pas la premi\u00e8re option d&#8217;amortissement propos\u00e9e par la banque habituelle, mais comparez diff\u00e9rentes options.<\/li>\n<li>Veillez \u00e0 ne pas signer de contrat qui vous mettrait dans une position de n\u00e9gociation mis\u00e9rable \u00e0 l&#8217;expiration du pr\u00eat hypoth\u00e9caire.<\/li>\n<\/ul>\n<h4>Nous vous conseillons de mani\u00e8re ind\u00e9pendante et holistique. Une consultation compl\u00e8te avec les quatre points mentionn\u00e9s ci-dessus co\u00fbte 970 CHF TVA comprise. Une consultation initiale de 90 minutes maximum sur le sujet est gratuite.<\/h4>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Appelez-nous, nous sommes impatients de vous entendre :<br \/>\n(Mo-Fr 9 \u00e0 18 heures)<br \/>\nBerne:\u00a0<a href=\"tel:+41319703880\">031 970 38 80<\/a><br \/>\nFribourg: <a href=\"tel:+41263471616\">026 347 16 16<\/a><br \/>\nK\u00f6niz: <a href=\"tel:+41319703880\">031 970 38 80<\/a><br \/>\nSoleure: <a href=\"tel:+41326245680\">032 624 56 80<\/a><br \/>\nSt. Gallen: <a href=\"tel:+41713800002\">071 380 00 02<\/a><br \/>\nThoune:\u00a0<a href=\"tel:+41332250160\">033 225 01 60<\/a><br \/>\nVi\u00e8ge: <a href=\"tel:+41279456660\">027 945 66 60<\/a><br \/>\nZ\u00fcrich: <a href=\"tel:+41432116161\">043 211 61 61<\/a><\/p>\n\n<a href=\"https:\/\/www.fina.ch\/fr\/contact\/\" class=\"button btn-tertiary\" target=\"\">Prendre contact<\/a>\n<p>&nbsp;<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>La bonne utilisation des fonds propres est souvent plus importante que des taux d&#8217;int\u00e9r\u00eat bas. 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