Une fois de plus, nous sommes contactés par l’un de nos clients qui souhaite nous demander notre avis sur un “conseil d’investissement intéressant”. Récemment, de plus en plus d’investissements ont été vendus par téléphone.
En règle générale, ces “conseils d’initiés” sont des investissements individuels de type “private equity”, c’est-à-dire de petites entreprises non cotées ou des projets immobiliers qui promettent un profit important.
Nous déconseillons clairement ces investissements pour les raisons suivantes :
- Le risque d’un investissement individuel en private equity est au moins 100 fois plus élevé que celui d’un fonds d’actions classique ou d’un ETF d’actions.
- Les fonds de capital-investissement les plus intéressants se retrouvent déjà dans des fonds ou sont alimentés par des investisseurs qualifiés. Les autres, qui sont distribués par des télévendeurs, sont généralement trop inintéressants pour les professionnels et font donc l’objet d’une publicité auprès des particuliers.
- Les coûts de distribution de ces investissements sont généralement extrêmement élevés. Ainsi, entre 10 et 20 %, voire plus, de la somme investie sont versés sous forme de commissions. Un multiple par rapport aux produits d’investissement classiques. Ces coûts doivent d’abord être gagnés par l’investisseur pour pouvoir entrer dans la zone de profit.
- Liquidité : Même si la valeur de votre investissement augmente sur le papier, il n’est pas du tout certain que vous puissiez revendre. Comme les titres ne sont pas négociés en bourse, il est beaucoup plus difficile de trouver un acheteur.
- Il est également souvent annoncé qu’une introduction en bourse est imminente. Même cela n’est pas une garantie de succès
- Certaines entreprises qui vendent du capital-investissement à des particuliers n’ont même pas de licence de la FINMA et n’opèrent donc pas légalement.
Je connais personnellement quelques-uns de ces courtiers en investissement. Le taux de réussite des télévendeurs est très faible : 1%.
Cela signifie qu’une personne sur 100 au téléphone fait l’investissement. Les commissions étant très élevées, le jeu en vaut la chandelle pour les vendeurs.
Même si ces “conseillers” croient en partie eux-mêmes à leurs investissements ou y investissent même leur propre argent, ce “travail” n’est pour moi rien d’autre qu’un vol déguisé.
Même si, dans de rares cas, un investissement performe bien, les chances de profit sont rationnellement considérées comme beaucoup trop faibles.
Ce qui nous dérange également, nous les planificateurs financiers, dans ces ventes, c’est que l’ensemble du secteur financier perd sa crédibilité à cause de ces sociétés.
Je conseille régulièrement à ces vendeurs de changer d’orientation. Il est également possible de faire un travail utile dans notre secteur et de gagner suffisamment d’argent dans la vie.
