Wichtige Fachbegriffe einfach erklärt:

Finanzen, Versicherungen und Steuern

 

3

3. Säule

Synonyme: Private Vorsorge

Private Vorsorge. Die Säule 3a ermöglicht auf freiwilliger Basis eine individuelle, steuerbegünstigte Vorsorge für Erwerbstätige

3b

Synonyme: freie Vorsorge

Zur Säule 3b (freie Vorsorge) gehören Vorsorgearten, die nicht an einen Vertrag mit bestimmter Laufzeit gebunden sind, d. h. die sich der Versicherungsnehmer praktisch jederzeit auszahlen lassen oder auflösen kann.

A

Absolute Return

Synonyme: Absolut Return

Eine Strategie, bei der unabhängig von der Marktentwicklung permanent positive Renditen anvisiert werden.

AHV

Die AHV ist die erste Säule im Drei Säulen System.

Sie soll den existenziellen Grundbedarf abdecken. Leistungen werden bei Invalidität, im Todesfall und bei Pensionierung bezahlt.

Aktien

Synonyme: Aktie

Wertpapier, das einen Anteil am Kapital einer Aktiengesellschaft verkörpert. Es sichert dem Eigentümer Mitgliedschaftsrechte und Vermögensrechte zu.

Aktive Anlagestrategie

Synonyme: Aktives Management, Aktive Anlagestrategien

Eine Anlagestrategie, deren Ziel es ist einen besseren Anlageerfolg zu erzielen als im Marktdurchschnitt. Dies erfolgt durch gezieltes Selektionieren von Wertpapieren und deren zeitlich besten Moment für den Kauf und Verkauf. Für die Gewinnoptimierung werden bei einer aktiven Anlagestrategie erfolgsversprechende Wertpapiere eingesetzt.

Aktive Titelselektion

Synonyme: Aktive Titelauswahl

Gezielte Abweichung vom Benchmark aufgrund der Selektion einzelner Anlagetitel. Bei einer korrekten Prognose wird eine Überrendite zum Benchmark erreicht, war die Entscheidung falsch so kann eine Underperformance resultieren.

Aktive Vermögensverwaltung

Synonyme: Vermögensverwalter

Die aktive Vermögensverwaltung beruht darauf, dass ein professioneller Vermögensverwalter die Wertentwicklung des Anlageportfolios eines Kunden verfolgt und regelmässig, Kauf- und Verkaufsentscheidungen für die enthaltenen Vermögenswerte trifft. Das Ziel der aktiven Vermögensverwaltung ist den Anlageerfolg des Gesamtmarktes zu übertreffen unter Einsatz verschiedenster Anlagekategorien.

Aktuar

Synonyme: Aktuare

Aktuaren sind Fachleute welche die zukünftigen Entwicklungen rund um die Themen Versicherungen, Kapitalanlagen und der Altersvorsorge bewerten. Diese Bewertungen werden aufgrund von verschiedenen Methoden erstellt. Diese beinhalten mathematische Berechnungen, Wahrscheinlichkeitstheorien und Statistiken. Versicherungen sind von Gesetzeswegen verpflichtet einen Aktuar zu beauftragen.

All-in-Fee

Synonyme: All in Fee, All-in-Gebühr

Mit der All-in-Gebühr werden die Kosten der Depotbank und der Fonds- oder Vermögensverwaltung gedeckt. Diese beinhalten fixe Gebühren für die Depotführung, sowie Kommissionen bei Kauf und Verkauf von Wertpapieren. In der Regel nicht inbegriffen sind Ausgabeaufschläge sowie fremde Spesen und Gebühren.

Alternative Anlagen

Synonyme: Nicht traditionelle Anlagen

Alternative Anlagen sind Investitionen in Vermögenswerte die sich nicht Aktien, Anleihen oder Bargeld einteilen lassen. Klassische Beispiele sind Hedge-Fonds, Private Equity, Privatkredite oder private Immobilien.

Altersrente

Synonyme: Altersrenten, Rente, Renten

Die Altersrente sichert das Einkommen nach der Pension und wird in der Regel monatlich ausbezahlt. Diese Beiträge setzen sich aus der ersten, zweiten und allenfalls dritten Säule zusammen. Diese sind besser bekannt unter der obligatorischen AHV und Pensionskasse sowie der freiwilligen Säule 3a/3b.

Amerikanische Option

Der Unterschied zwischen der amerikanischen Option und der europäischen Option liegt in der Möglichkeit der Ausübung. Die amerikanische Option kann während der Laufzeit jederzeit ausgeübt werden, die europäische nur am Ende der Laufzeit.

Anlagefonds

Synonyme: Anlagefond, Investmentfonds, Investmentfond

Ein Anlagefonds besteht aus Vermögen zahlreicher einzelner Anleger. Das Fondsvermögen wird dabei von Experten an der Börse in verschieden Wertpapiere wie Aktien, Obligationen und weiteren Anlagen investiert. Gemessen am Anteil des einbezahlten Vermögens werden die Fondsanteile aufgeteilt. Der Wert eines Anlagefonds wird durch die Kurse der Wertpapiere ermittelt.

Anlagehorizont

Synonyme: Anlagedauer

Der Anlagehorizont beschreibt die Zeitspanne, in der ein Anleger oder eine Anlegerin ihr Vermögen an der Börse anlegen möchte. In der Regel wird bei einem kurzfristigen Anlagehorizont von 1-3 Jahren gesprochen, mittelfristig 3-5 Jahre und langfristig 5-10 Jahre und länger.

Anlagekategorie

Synonyme: Anlagekategorien

Eine Anlagekategorie fasst Anlagen nach bestimmten Kriterien zusammen. So sind z. B. Länder und Regionen oder auch Währungen gängige Anlagekategorien. Diese werden dann beispielsweise als «Aktien Schweiz» oder «Immobilien» kategorisiert.

Anlagereglement

Das Anlagereglement ist gesetzlich vorgeschrieben (Art. 49a BVV 2) und dient dazu die Mittel und Verfahren der Bewirtschaftung des angelegten Vermögens zu regeln. Zusätzlich werden wegweisende Fragen beantwortet. Dazu gehören die Anlageziele, Anlagestrategien die zum Einsatz kommen, Verantwortungen für Anlageentscheide, Häufigkeit der Berichterstattung sowie die Aufgaben und Kompetenzen der Geschäftsführung, Aktionäre und weiteren vorhandenen Organen.

Anlagerendite

Synonyme: Rendite

Die Anlagerendite ist der gesamthafte Ertrag einer Geldanlage, gemessen in einer zeitlich begrenzten Periode. Diese wird im Normalfall innerhalb eines Jahres gemessen. Beispiele dafür sind festverzinsliche Wertpapiere wie Obligationen oder Dividendenzahlungen aus Aktien.

Anlagestiftung

Eine Anlagestiftung ist gemäss Schweizer Recht eine Stiftung, die unter der Aufsichtskommission der Beruflichen Vorsorge liegt. Haupttätigkeit einer Anlagestiftung ist die Anlage und Verwaltung von Vorsorgegeldern aus Schweizer Vorsorgeeinrichtungen (Pensionskassen).

Anlagestrategie

Synonyme: Strategische Asset Allocation

Die Anlagestrategie wird durch Ziele, Risikobereitschaft und bestimmte Interessen einer Investorin / eines Investors bestimmt. Mit der Anlagestrategie soll ein Plan erarbeitet werden, wie das jeweilige Vermögen angelegt und investiert wird.

Anleihearten

Die Anleihearten werden grundsätzlich durch den Emittenten/die Emittentin unterschieden. Es gibt aber auch Unterscheidungen durch Laufzeit oder Risikoklassen. Bei den verschiedenen Emittenten wird von öffentlichen Anleihen, wie Staatsanleihen gesprochen oder auch von Unternehmensanleihen, welche von verschiedensten Unternehmen unterschiedlicher Grösse herausgegeben werden.

Annualisierte Rendite

Synonyme: Geometrische Rendite

Die Annualisierte Rendite weist die Entwicklung des gesamten Vermögens einer Anlage über den Zeitraum einer oder mehrerer Jahre aus und entspricht dem jährlichen geometrischen Durchschnitt.

Anwartschaften

Synonyme: Anwartschaft, Anwartschaften

Eine Anwartschaft ist ein zukünftiger Rechtsanspruch auf eine Kapitalleistung zum Beispiel einer Versicherung oder einer Erbschaft, dessen Eintritt jedoch von gewissen Ereignissen oder Bedingungen abhängt.

Arbitrage

Synonyme: Arbitrage Trading, Arbitrage Handel

Preis-, Kurs- oder Zinsunterschiede zwischen verschiedenen Märkten werden ausgenutzt um einen Gewinn zu erzielen. Dabei wird  beispielsweise eine Aktie an einer Börse günstiger gekauft und gleichzeitig an einer anderen teurer verkauft. Der Arbitrage Handel lohnt sich nur, wenn die Preisdifferenz genügend gross ist um die anfallenden Kosten zu decken.

Arbitrage Pricing Theory

Synonyme: APT, Arbitragepreistheorie, Arbitrage Pricing Model

Die Arbitrage Pricing Theory (APT) ist eine Theorie der Preisbildung von Vermögenswerten, die besagt, dass die Renditen eines Vermögenswerts anhand der linearen Beziehung zwischen den erwarteten Renditen eines Vermögenswertes und den makroökonomischen Faktoren, die das Risiko des Vermögenswertes beeinflussen, vorhergesagt werden können.

Asiatische Option

Bei einer asiatischen Option wird die Höhe der Auszahlung berechnet indem man den Ausübungskurs mit dem Mittelwert der zugrunde liegenden Aktien- oder Devisenkurse in einem vorher bestimmten Zeitraum vergleicht. Bei den asiatischen Optionen wird der Durchschnittskurs des Basiswertes verwendet, was auch der Hauptunterschied zur amerikanischen oder europäischen Option ist. Die Kurse von Aktien, Devisen und Rohstoffen wird dabei über die ganze Optionslaufzeit ermittelt.

Asset Allocation

Die strategische Verteilung des Vermögens in verschiedene Anlageklassen, geografische Regionen und Wertpapiertitel. Ermöglicht bestmögliche Sicherheit und Renditechancen.

Asset Allocation

Synonyme: Vermögensallokation

Verteilung des Wertschriftendepots in Aktien, Geldmarktanlagen, Obligationen , Forex, Rohstoffen, Immobilien usw. Unterschieden wird die Asset Allocation oft in strategische oder taktische Asset Allocation. Die Strategische bestimmt einen langfristigen Rahmen wobei sich die Taktische nach kurzfristigen Entwicklungen richtet.

Assets under management

Synonyme: AUM, Verwaltetes Vermögen

Der gesamte Marktwert der Vermögenswerte, die eine Person oder ein Unternehmen in Namen seiner Kundinnen und Kunden verwaltet.

at the money

Synonyme: Am Geld Option

Der Ausübungspreis der Option liegt auf dem aktuellen Niveau des Referenzwertes. Beispiel Ausübungspreis Option der Aktie XY CHF 100.-, aktueller Kurs der Aktie XY CHF 100.-.

Austrittsleistung

Barwert des Guthabens einer Versicherten oder eines Versicherten bei Austritt aus der jeweiligen Pensionskasse. Dieses Guthaben wird entweder ausbezahlt, an eine neue Pensionskasse überwiesen oder in Form einer Freizügigkeitsleistung auf ein Konto, eine Police oder ein Depot übertragen.

Ausübungspreis

Synonyme: Basispreis, Bezugspreis, Strike

Preis zu dem der jeweilige Basiswert bei Ausübung der Option gekauft oder verkauft werden kann. Der Ausübungspreis ist bei einer Option der festgelegte Bezugspreis.

AVB

Synonyme: AVB's

Regelt die vertraglichen Details im Versicherungsgeschäft über Prämien, Leistungen und Ausschlüssen.

B

BAG

Synonyme: BAG

Bundesamt für Gesundheit Schweiz

Bagatellrisiken

Synonyme: Bagatellrisiko

Bagatellrisiken sind geringfügige Risiken, deren Kosten leicht vom Unternehmen getragen werden können.

Baisse

Synonyme: Bärenmarkt, Bear-market

Ist ein Teil eines Börsenzyklus, es handelt sich dabei um den Zyklus von fallenden Börsenkursen. Dieser Zyklus wird auch Bärenmarkt genannt, symbolisch drückt der Bär mit seinen Tatzen die Kurse nach unten.

Barwert

Synonyme: Gegenwartswert

Der Barwert stellt den Wert einer zukünftigen Zahlung in der Präsenz dar. Wenn der Zinssatz gegeben ist, können Zahlungen, die nicht zur gleichen Zeit stattfinden, durch den Barwert verglichen werden. Dabei wird eine zukünftige Zahlung abgezinst und anschliessend summiert.

Basket

In einem Basket werden verschiedene Vermögenswerte, oft Fonds zusammengefasst. Im Gegensatz zu einem Fonds oder einer Vermögensverwaltung wird oftmals anfangs die genaue Zusammensetzung bestimmt und während der Laufzeit nicht mehr angepasst. Beispielsweise 25% Aktienfonds SMI, 25% Aktienfonds Europa, 50% Aktienfonds weltweit.

Beitragsprimat

Beim Beitragsprimaten wird die Altersrente aus dem Gesamtbeitrag und den Zinsen während der Erwerbszeit berechnet. Bei der Pensionierung ist somit das angehäufte Alterskapital für die Rentenberechnung massgebend. Der grösste Teil der Schweizer Pensionskassen verwendet mittlerweile den Beitragsprimaten.

Belehnungshöhe

Synonyme: Belehnung, Belehnungshöhe

Die Belehnungshöhe ist der Anteil der Hypothek vom Kaufpreis. Kaufpreis minus Eigenkapital gleich Belehnungshöhe. In der Regel wird diese in Prozent ausgedrückt. Beispiel: Ein Haus im Wert von 1 Mio. mit 800´000.- Hypothek, entspricht einer Belehnung von 80%.

Benchmark

Synonyme: Referenzindex

Instrument zur Messung der Wettbewerbsfähigkeit. Beim Benchmarking werden gleichartige Produkte, Dienstleistungen, Börsenindizes, usw. verglichen. So kann beispielsweise die Arbeit einer Fondsmanagerin/eines Fondsmanagers bewertet werden. Die Differenz zum Benchmark wird als Jensens Alpha bezeichnet.

Beta

Synonyme: Beta Faktor

Der Beta Faktor wird als Massstab verwendet. Dieser gibt an wie eine Aktie im Vergleich zum Gesamtmarkt schwankt. Ein Wert von 1.0 bedeutet, dass die Aktie im Marktdurchschnitt schwankt. Liegt der Wert darüber, schwankt die Aktie stärker als der Durchschnitt, liegt der Wert unter 1.0 weniger.

Bezugsfrist

Synonyme: Bezugsfrist Aktien

Während der Bezugsfrist einer Kapitalerhöhung können Aktionärinnen und Aktionäre die Bezugsrechte ausüben. Die Aktionäre können entscheiden ob sie neue Aktien kaufen oder diese Rechte verkaufen.

Bezugsrecht

Synonyme: Bezugsrecht Aktien

Das Bezugsrecht ermöglich einer Aktionärin oder einem Aktionär bei einer Kapitalerhöhung der Aktiengesellschaft die Lücke zu der bisherigen Beteiligung am Kapital zu schliessen und neue Aktien zu erwerben.

Bezugsverhältnis

Synonyme: Bezugsverhältnis Aktien

Bei Aktien wird das Verhältnis von alten Aktien zu neuen Aktien als Bezugsverhältnis ausgedrückt. Ein Verhältnis von 2:1 bedeutet beispielsweise, dass zwei alte Aktien dazu berechtigen eine neue Aktie kaufen können.

Bid-ask-Spread

Synonyme: Geld-Brief-Spanne

Der bid-ask-Spread ist die Differenz zwischen dem Geld- und Briefkurs. Es handelt sich dabei um die Gewinnspanne der Börse oder des jeweiligen Kreditinstitutes.

Blend Ansatz

Synonyme: Blend Fonds

Der Blend Ansatz ist eine Mischung zwischen den Anlagestilen Value und Growth und soll sowohl kurzfristige Chancen wie auch langfristige Performance sicherstellen.

Blue Chip

Synonyme: Blue Chip Aktien, Bluechip

Blue Chip Aktien sind Titel von grossen und international bekannten Unternehmen. Ihre Werte sind oftmals massgebend für den jeweiligen Index.

Bonität

Synonyme: Kreditwürdigkeit

Die Bonität bezeichnet die Kreditfähigkeit und Kreditwürdigkeit eines Schuldners. Bei der Bonität kann es sich um die Kreditfähigkeit einer Privatperson (z.B. für für die Vergabe einer Hypothek), eines Unternehmens  oder eines Staates (Obligation) handeln.

Bookbuilding-Verfahren

Synonyme: Oderbuch-Verfahren

Beim Bookbuilding-Verfahren wird der Preis durch Investoren vor der Platzierung von Wertpapieren bestimmt. Interessierte Anleger bieten innerhalb einer vorgegebenen Preisspanne während eines bestimmten Zeitraumes den gewünschten Preis.

Bottom-up Ansatz

Synonyme: Bottum-up

Beim Bottom-up Ansatz wird als erstes das Unternehmen überprüft in welches investiert werden soll. Der Fondsmanager sucht also gezielt nach einzelnen Titeln und beurteilt erst danach die Branche und Region.

Branchenallokation

Synonyme: Branchen-Allokation

Die Branchenallokation ist die Verteilung des Vermögens auf verschiedene Wirtschaftszweige, wie etwa IT-Bereich, Gesundheitswesen oder Automobilindustrie.

Break even

Synonyme: Break-even

Der Break-Even-Punkt ist der Punkt, an dem die Gesamtkosten und die Gesamteinnahmen gleich sind.

Briefkurs

Synonyme: Ask

Der Briefkurs beschreibt den Kurs, zu welchem der Verkäufer seine Anlagen veräussert.

Bruttorendite

Ertrag einer Liegenschaft oder von Wertschriften ohne Abzug von allfälligen Kosten oder Steuern.

Buy-out

Beim sogenannten Buy-out wird ein komplettes Unternehmen oder ein Teil davon übernommen. Dies kann beispielsweise bei der Abspaltung eines Geschäftszweiges eines Unternehmens der Fall sein.

Buy-out-Finanzierung

Bei einer buy-out-Finanzierung ist die Rede von der Kapitalbeschaffung bei Übernahme eines Unternehmens oder eines Geschäftszweiges.

BVG

Bundesgesetz über die berufliche Alters-, Hinterlassenen- und Invalidenvorsorge. BVG regelt die gesetzliche Vorsorge für Arbeitnehmer und Arbeitnehmerinnen seit der in Kraftsetzung am 1. Januar 1985.

BVG-Mindestverzinsung

Durch den Bundesrat festgelegter Mindestzinssatz zu welchem Altersguthaben im BVG-Obligatorium jährlich verzinst werden muss.

BVV 2

Verordnung über die berufliche Alters-, Hinterlassenen- und Invalidenvorsorge vom 18.04.1984.

C

Call Option

Synonyme: Call Options

Ein Finanzinstrument, das dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, einen Vermögenswert zu einem vereinbarten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen.

Courtagen

Synonyme: Courtage

Vermittlerprovision des Brokers bei Abschluss eines Börsengeschäfts. Sie wird in der Regel in Prozent oder Basispunkten (1% = 100 Bps) des Transaktionswertes berechnet.

D

Direkte Amortisation

Synonyme: Direkte Amortisation

Bei direkter Amortisation wird, entweder laufend in regelmässigen Abständen oder einmalig, ein Teil der Hypothekarschuld direkt zurück bezahlt.

E

ESG

Environmental, Social und Governance. Diese Kriterien beschreiben drei nachhaltigkeitsbezogene Verantwortungsbereiche von Unternehmen.

ETF

Ein börsengehandelter Fonds (exchange-traded fund, ETF) ist ein Investmentfonds, der an einer Börse gehandelt wird. Die meisten börsengehandelten Fonds sind passiv verwaltete Indexfonds.

F

FINMA

Synonyme: FINMA

Die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht beaufsichtigt und kontrolliert als schweizerische Finanzmarktaufsichtsbehörde alle Bereiche des Finanzwesens, insbesondere Banken, Versicherungen, Börsen, Effektenhändler sowie kollektive Kapitalanlagen und Prüfgesellschaften.

Fonds

Synonyme: Fonds, Fond

Ein ‚Gefäss‘, in welches viele Anleger zusammen investieren. Das ‚Gefäss‘ wird von einem Fondsmanager verwaltet, der die Gelder entsprechend investiert. Es gibt Fonds für viele verschiedene Anlageklassen. Innerhalb eines Fonds wird das Vermögen in verschiedene Wertschriften verteilt und damit diversifiziert, was eine Verminderung des Risikos zur Folge hat.

Fremdkapital-Hebel

Synonyme: Fremdkapitalhebel, Hebel, Leverage

In der Finanzwelt spricht man von einem Hebel, sobald bei Investitionen Fremdkapital eingesetzt wird. Typischerweise ist dies bei Hedge-Fonds, bei Lombardkrediten auf Wertschriftendepots und auch bei Immobilien der Fall. Je höher die Fremdkapitalquote, desto grösser der Hebel. Ein 5-facher Hebel bewirkt bei 20% steigenden Kursen 100% Gewinn und bei 20% sinkenden Kursen den Totalverlust. Sobald Fremdkapital und damit Hebel im Spiel sind, wird es theoretisch möglich, mehr als das eingesetzte Eigenkapital zu verlieren.

Fremdkapitalquote

Synonyme: Belehnungsquote, Belehnungsquoten

Beschreibt den Anteil an Fremdkapital am Gesamtkapital in Prozent. Zum Beispiel bei Wohneigentum: 20% Eigenkapital, 80% Fremdkapital. Fremdkapitalquote = 80%.

I

Indirekte Amortisation

Synonyme: Indirekte Amortisation

Bei der indirekten Amortisation bleibt die Höhe der Hypothek gleich und die Bank verlangt keine Rückzahlung in regelmässigen Tranchen. Stattdessen eröffnen Sie ein Vorsorgekonto oder eine Police im Rahmen der Säule 3a oder 3b, auf das Sie Geld überweisen. Dieses wird an die Bank als Sicherheit für die Amortisation verpfändet.

Inflation

Synonyme: Inflation

Inflation ist ein dauerhafter Anstieg des allgemeinen Preisniveaus von Gütern und Dienstleistungen in einer Wirtschaft im Laufe der Zeit.

K

KESB

Synonyme: Kesb

Kindes- und Erwachsenen Schutzbehörde.

KMU

Kleine und mittlere Unternehmen

M

Marge

Die Marge ist der Spielraum zwischen dem Einkaufspreis und dem letztendlichen Verkaufspreis.

N

Nominal

Synonyme: nominal,nominale,nominales,nominaler,nominalen

Nominal bei Finanzen bedeutet: Ohne Berücksichtigung der Inflation. Das heisst also einfach den Betrag, den Sie auf dem Konto oder Depot sehen.
Wird der Kaufkraftverlust nicht berücksichtigt, entsteht die sogenannte “Nominalwertillusion”

O

Obligation

Synonyme: Obligationen

Dem eigentlichen Sinne nach ein festverzinsliches Wertpapier, durch das sich der Aussteller gegenüber dem Inhaber der Urkunde zur Zahlung eines bestimmten Betrages zuzüglich einer entsprechenden Vergütung für das zur Verfügung gestellte Kapital verpflichtet.

Opportunitätskosten

Wenn eine Option aus den Alternativen ausgewählt wird, sind die Opportunitätskosten die “Kosten”, die dadurch entstehen, dass man nicht den mit der besten Alternative verbundenen Nutzen genießt.

P

Prämienbefreiung

Bei der Prämienbefreiung übernimmt die Versicherungsgesellschaft die geschuldeten 3a-Prämien bis zum Vertragsablauf, falls Sie infolge Krankheit/Unfall erwerbsunfähig werden.

Q

Quellensteuer

Die Quellensteuer ist eine Steuer, die direkt vom Einkommen abgezogen wird.

R

Real

Real oder Realwert bedeutet: Unter Berücksichtigung der Inflation resp. des Kaufkraftverlustes.

Risikobereitschaft

Synonyme: Risikobereitschaft, Risikotoleranz

Die psychologischen Softfaktoren, welche bestimmen welche Risiken mit einem Investment eingegangen werden können. Z.B. Wie gut kann ich schlafen bei X% Verlust.

Demgegenüber misst die Risikofähigkeit harte Faktoren wie Lohn, Reservevermögen, Zeithorizont usw.

Risikofähigkeit

Die Risikofähigkeit hängt davon ab, welche finanziellen Risiken er aufgrund seiner Einkommens- und Vermögenssituation tragen kann.

Risikofähigkeit

Synonyme: Risikofähigkeit

Die Fähigkeit (harte Fakten) bestimmte Risiken eingehen zu können. Typischerweise im Bereich Investment. Faktoren wie Lohn, Zeithorizont, Vermögen, Verpflichtungen bestimmen die Risikofähigkeit. Demgegenüber steht die Risikobereitschaft oder -toleranz, welche psychologische Softfaktoren berücksichtigt.

S

S&P 500 Index

Synonyme: S&P 500

Der S&P 500 ist ein Aktienindex, der die Aktien von 500 der grössten börsennotierten US-amerikanischen Unternehmen umfasst. Der S&P 500 ist nach der Marktkapitalisierung gewichtet und gehört zu den meistbeachteten Aktienindizes der Welt.

Splitting

Splitting bedeutet in diesem Zusammenhang, dass Ihre Vorsorge in zwei oder mehrere 3. Säulen (oder Freizügigkeitskonten) aufgeteilt wird.

Stempelsteuern

Synonyme: Stempelsteuer

Die Eidgenössische Steuerverwaltung erhebt in der Schweiz die so genannte Stempelsteuer. Die Stempelsteuer wird als Transaktionssteuer auf den Umsatz bei Kauf und Verkauf von Anlageinstrumenten wie Aktien, Anleihen, strukturierten Produkten, Anlagefonds und anderen Wertschriften erhoben.

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V

Verfügbarkeitsheuristik

Verfügbarkeitsheuristik ist eine verkürzende kognitive Operation, die zu Urteilsfehlern führt.

Volatilität

Volatilität bezeichnet das Ausmass von Kursschwankungen.

Z

Zinseszins

Synonyme: Zinseszinseffekt

Der Zinseszins beschreibt die Zinsen, die Anleger auf Zinsen erhalten. Werden Zinsbeträge umgehend reinvestiert oder thesauriert kommt es zum Zinseszinseffekt: Das angelegte Kapital wächst schneller, da ausgezahlte Zinsen umgehend wieder verzinst werden.

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